Étape 1 : Évaluez votre tolérance au risque
Conservateur? Équilibré? Audacieux? Quel profil vous correspond le mieux?
La décision de commencer à investir est la première étape cruciale du parcours en cinq étapes de tout investisseur. La première de ces cinq étapes consiste à évaluer votre tolérance au risque et à déterminer la composition de l’actif dont vous avez besoin.
Chaque personne a une attitude différente à l’égard des placements. Vous n’êtes peut-être pas disposé à prendre des risques ou à subir des pertes, et préférez renoncer à des rendements potentiellement plus élevés. Vous êtes peut-être prêt à prendre certains risques, mais tenez à éviter une forte volatilité du marché. Ou peut-être accepteriez-vous de prendre des risques en contrepartie de rendements supérieurs?
Mesurer votre tolérance au risque
Comment mesurer votre tolérance au risque? Observez votre horizon de placement. En un mot, plus vous avez de temps pour investir, plus vous pouvez prendre de risques parce que vous avez la latitude de composer avec les fluctuations du marché. C’est pourquoi, par exemple, une personne âgée de 30 ans qui planifie de prendre sa retraite à 65 ans peut en général être plus audacieuse en matière de placements qu’un retraité âgé de 70 ans.
Disons que ce retraité compte sur ses placements comme source de revenus. Son portefeuille doit être conservateur et être centré sur la préservation du capital même dans un contexte de volatilité du marché. Bien sûr, cela ne signifie pas forcément que ce retraité devrait à tout prix éviter les placements audacieux. Le risque d’épuiser votre épargne peut être atténué par la conservation de titres de croissance audacieux dans votre portefeuille.
Établir vos objectifs
Votre tolérance au risque est aussi liée directement à vos buts personnels. Demandez-vous si vous avez besoin de mettre de l’argent de côté pour les études de vos enfants. Allez-vous acheter une propriété dans un proche avenir? Ces facteurs auront une incidence sur vos rentrées et sorties de fonds. Et avez-vous pensé aux dépenses imprévues? Il est peut-être bon de prévoir en permanence des liquidités pour les situations d’urgence.